El Banco Central del Paraguay (BCP) anunció el 2 de noviembre el inicio del procedimiento de resolución de Ueno Bank, tras detectar que su Índice de Solvencia se había situado por debajo del 50% del mínimo requerido. Esta acción, enmarcada en la Ley N.º 2334/03, tiene como objetivo proteger a los depositantes, preservar los activos de la entidad y facilitar una salida ordenada.
La noticia generó incertidumbre en el mercado cambiario, donde el dólar comenzó a recuperarse después de varios meses de apreciación del guaraní. Según datos del BCP, el tipo de cambio interbancario pasó de G. 5.833,41 por dólar el 26 de octubre a G. 6.388,47 el 5 de noviembre, lo que representa un aumento del 9,5% en diez días. La tendencia se acentuó tras la resolución de Ueno Bank, con un incremento del 5,4% en solo dos días.
La cotización minorista del dólar también mostró un aumento, pasando de aproximadamente G. 5.950 el 26 de octubre a alrededor de G. 6.600 el 5 de noviembre. Este crecimiento, del 10,9%, refleja una depreciación rápida del guaraní en un contexto de mayor incertidumbre económica. Sin embargo, el aumento del dólar no puede atribuirse exclusivamente a Ueno Bank, ya que otros factores también influyen en el mercado.
Otro aspecto relevante son los bonos soberanos paraguayos, cuyos precios han disminuido recientemente. Entre el 3 y el 5 de noviembre, los bonos con vencimientos en 2050, 2048 y 2044 experimentaron caídas de 1,40%, 1,30% y 1,05%, respectivamente. El riesgo país de Paraguay también se incrementó de 119 a 138 puntos básicos en seis ruedas financieras, lo que representa un aumento del 16%.
La agencia Moody’s Ratings evaluó que el impacto sobre el sistema bancario podría ser limitado si el procedimiento se lleva a cabo de forma ordenada, aunque advirtió sobre posibles pérdidas para los depositantes que sobrepasen la cobertura legal. Actualmente, cerca del 97% de los depositantes está protegido, aunque la garantía solo cubre el 30% del total depositado.
El Fondo de Garantía de Depósitos cuenta con aproximadamente US$ 1.600 millones de liquidez, lo que equivale a dos veces las obligaciones garantizadas de Ueno Bank. Además, el sistema bancario muestra indicadores de respaldo suficientes, con un capital regulatorio del 17,1% de los activos ponderados por riesgo.
Sin embargo, la exposición de instituciones públicas a Ueno Bank es preocupante, con más de US$ 850 millones en recursos estatales, además de estimaciones no confirmadas de US$ 600 millones en créditos vinculados. El economista Manuel Ferreira ha cuestionado la transparencia de la información proporcionada por el BCP, sugiriendo que podría afectar la confianza en la autoridad financiera.
A pesar de la situación actual, Paraguay mantiene su Grado de Inversión de Moody’s y S&P Global Ratings, lo que ha fortalecido su posición en los mercados. La evolución del dólar, la corrección de los bonos soberanos y el aumento del riesgo país reflejan un entorno de cautela económica, donde la resolución ordenada del caso Ueno Bank y la recuperación de los recursos serán clave para reducir la incertidumbre.
